马云的大棋局

　　早在2010年，就有知名的金融学者评论说，马云不开银行，就浪费了淘宝的资源：现在金融业都是伴随着市场的成熟而兴起的，淘宝已经是举世瞩目的互联网市场了——马云如不据此发展金融业务，别人也一定会填补这个空档。

　　但他也指出，马云如想办银行要闯三道关，第一是解决吸储能力，第二是解决阿里巴巴股权结构与国内金融监管条例之间的矛盾，第三是取得执业牌照。他认为，如果马云解决了这三个问题，淘宝（当时天猫还未诞生）一定有机会依托中国这个世界工厂，发展成为全球性的互联网商品、甚至某些大宗货物的期货交易市场。

　　这样的评论对于马云而言，其诱惑无疑是巨大的。其后马云的动作，也说明马云走的，正是这样一条道路：现代金融业有着“经济神经”的称号，是一个能对经济活动做出指令性反应的系统，处于经济活动食物链的最顶端——任何一个人或者任何一个资本，如果有可能，都不可能拒绝这样的诱惑。

　　但正如那位学者所言，仅有淘宝，马云还不能成事。金融业的两大立足基础无外乎吸储能力与投资效率，前者是规模，而后者是营利能力——淘宝仅提供了一个投资市场，因此去哪里吸储，怎么能快速吸储，且吸储载体能被银监会所接受，一定是马云“动心”之后，要考虑的问题。

　　所以，才有了后来马云与天弘基金合作，通过推出余额宝这样灵活的理财产品来吸纳社会资金；才有了后来马云宁可冒着被人指责为违反公司章程的风险，也要“跟雅虎和软银翻脸”，也要“打破”VIE（VariableInterestEntities，即可变利益实体）架构下的规则，将“支付宝”从“阿里巴巴”中抽出来，使之成为一个“中资企业”——就是为了能绕过银监会的监管。

　　由此，马云跨过了两个非常高的门槛——吸储能力门槛和银监会的监管门槛，最终来到了最后一关——获得银行业的执业执照。不过这最后一关，也随着今年3月11日银监会在民营银行试点方案新闻通气会上的表态，而基本成为历史。

　　在新闻通气会上，银监会还特别以阿里巴巴的方案为例，称其方案定位和特点都很清楚：银行的小存小贷模式设置了存贷款上限，特色清楚，符合差异化经营导向；网络银行模式，利用互联网技术来开展银行业务，客户来自电商；有承诺风险的责任自担问题——会后，有媒体立即发布消息称，“阿里银行有望破壳”——这一结果，不能不说是马云的这盘大棋，自布局阶段就掌握了先机的结果。

　　风云突变下马云的选择

　　至此，马云的棋局进程可以用一帆风顺来形容——几乎一切都完美地按照马云的设想在进行着。但就在这时，突然发生了两件事，打乱了马云的部署：一件是央行叫停了以二维码为账户识别的网络信用卡，另一件是今年3月22日，四大商业银行突然联手调低了支付宝的支付限额，其中与支付宝合作量最大的建行将支付宝的快捷支付限额分别降至每日5000元和每日1万元，月累计限额均降至5万元。

　　有评论说，如果说前者对马云而言，是网上业务瘸了一条腿的话，那么后者，就是动摇了他从事银行业的根基。众所周知，余额宝用户基本是由支付宝用户发展而来，人们并非完全是因为余额宝相对于银行存款的高利率而来——余额宝不过是一只货币基金，要购买货币基金的话，四大商行内有多种可供选择的产品，而四大商行内没有一只货币基金可与余额宝的发展速度相媲美就是明证。而支付宝的成功则在于其灵活、便捷的转移支付方式。毫无疑问，四大商行的这一联合举动，动摇了支付宝在第三方转移支付市场上的绝对霸主地位，因此此举显然也会间接“杀伤”余额宝。

　　对此，马云心知肚明。他的选择是利用其一直以来在公众中形成的成功形象，借助公众舆论来进行反击。他甚至在微博中写道：“有时候打败你的不是技术，而是一份文件。”