支付宝、易宝、快钱等游离于金融监管之外，但从事第三方支付清算等业务的非金融企业到底有多大生存空间？随着央行第二代网银系统上线日期的日益逼近，这一问题再次成为业界质疑的话题，悲观人士甚至就此预言：这一被外界称为“超级网银”的系统将成为诸多第三方支付企业的终结者。

    不过在第三方支付企业看来，这种说法的逻辑基础根本不成立。“超级网银是网络链接层面的基础设施，如同银行卡一样，而支付宝、易宝则是建立在这些基础设施上的服务者，两者是上下游的关系。”易宝支付公司副总裁余晨对《环球企业家》说。与之类似，支付宝公众与客户沟通部经理王子凌也对本刊表示，央行的新一代网络银行系统上线后，资金的整体流转效率可能比现在更高，而这对第三方支付企业显然利大于弊。

    然而一切并非空穴来风。过去几年，随着中国电子商务行业的迅速发展，依托于网络、手机等电子渠道的第三方支付行业以极具中国特色的形式异军突起—在监管真空、市场信用缺位的情况下，易观国际发布的最新数据显示，2009年国内第三方支付市场交易规模接近6000亿元，并在两年内有望突破万亿。

    与Paypal等在成熟金融市场发展起来的第三方支付企业不同，支付宝、快钱等企业在野蛮生长的同时，始终面临着身份合法性的潜在忧虑，而在其整体数量和规模都急速壮大之时，围绕第三方支付企业的恶意欺诈、沉淀资金等问题进一步加大了整个金融系统的风险。这更使得监管部门对其采取规范行动已经迫在眉睫。换句话说，就是无论央行二代网银是否推出，真正悬在支付宝们头顶上的达摩克利斯之剑是央行将何时、以怎样的方式为其发放牌照，并最终将其正式纳入金融监管体系。

    等待

    如果将1998年成立的首信易支付看做是中国第三方支付行业的起点，那么可以毫不夸张地说，在过去十几年中，第三方支付企业始终在国内信用体系不完善、电子商务发展条件受限的恶劣环境中挣扎求生。

    与Paypal相对单纯的支付业务相比，中国第三方支付企业必须通过各种途径让消费者相信自己，因此也不得不去做很多原本并不应由其完成的工作—以支付宝为例，其重要卖点便是“担保”功能，与之类似，各个银行之间的网上清算业务也本不应由处于链条终端的第三方支付企业完成。

    可是目前，由于各家银行之间的网银系统并不相连，因此网上跨行清算便要通过多个支付系统进行传输，有的银行甚至不得不借助第三方支付公司作中转渠道。这种状态体现在消费者面前就变成在网上消费时，有可能会出现支付不成功或支付延迟的问题，而银行间的清算效率也随之降低。为此，多家银行的高管已经明确表示担忧。

    “超级网银就像一个接线板，各大银行的网银会统一到这上。”一位业内人士这样形容即将上线的央行第二代支付系统。也就是说，在其建立后，各大银行的网络平台将通过这个系统实现互联互通，也可以进行跨行实时的资金汇划、扣款。而对第三方支付公司的好处则在于，无须再单独与各家银行交涉，接入一家银行，就连到了“接线板”上。

    对于第三方支付公司能否接入“超级网银”，业界揣测不一。一位长期跟踪第二代支付系统的银行内部人士表示，到目前为止，央行的接入标准还没最终确定，尽管首批接入这一系统的肯定是商业银行，但同时央行也留了一些接口给第三方支付公司。

    事实上，不管是支付宝、财付通这些依托于电子商务交易平台的在线支付工具，还是易宝、快钱等独立的第三方支付公司，目前都还并未获得央行颁发的电子支付牌照。因此，去年4月底，央行要求第三方支付企业必须进行登记报备的举动便被看做是规范整治的第一张牌，而此时出现的超级网银看上去似乎又给第三方支付公司再设道屏障，但对于几家已成气候的第三方支付公司来说，这些都不是什么问题。

    支付宝的王子凌表示，很长时间以来，支付宝都会就会员数量、交易笔数、金额等问题向央行定期汇报。“从去年开始央行采取比较开放的态度。”作为易宝副总裁，余晨同时也是央行金融标准委员会支付标准小组的成员，他表示易宝同央行主管此类业务的支付结算司和科技司始终保持着良好的沟通机制。

    尽管目前如何发牌仍未可知，但在余晨看来，“符合条件”的概念会主要集中在安全风险和系统精准性方面，第三方支付的内部风控体系以及交易的风控体系都是央行近年来着力关注的地方，第三方支付公司注册资本也可能是个门槛。

    与大多数金融服务行业类似，支付是一个极其关注细节的领域，讲求用户体验，而不同的行业对支付应用的需求亦有差距，如游戏用户更愿意使用预付卡的服务，航空机票代理则需要做复杂的资金流管理。这些都需要支付公司能够提供精准服务，并做好风险防范。

    经过几年的飞速发展，如今中国的第三方支付行业已经呈现出某种分化，如支付宝和财付通分别依托于淘宝和腾讯拍拍，专注购物；汇付天下则集中在航空，易宝支付长在数字娱乐，再加上快钱、环迅支付，这几家公司就占领了中国支付行业90%以上的市场。如果央行发牌，这几家也极有可能作为第一梯队率先拿到许可证。

    不过在余晨看来，无论牌照何时发放，眼下的当务之急仍然是“将业务做好”，毕竟网络对人们生活的改变正造就越来越多层次的支付需求。