P2P网贷监管落地前夕，关于行业刚性兑付与消费者权益保护的话题再度引发业界热议。11月22日，“2014中国(广州)互联网金融创新发展论坛”于广州保利世贸博览馆举行，本次论坛由广东互联网金融协会和广东省互联网协会主办，投哪网等多家单位联合承办。

　　2013年，以“余额宝”为代表的互联网金融产品掀起全民理财狂潮，开启互联网金融元年。据网贷之家统计数据显示，2014年前三季度，全行业投资者人数达到76.12万人，预计全年总投资人数将突破100万。不过，最近的两起网贷逾期事件，把P2P网贷平台的运作模式及金融消费者的权益保护推到了舆论的风口浪尖上。在监管细则出台的前夕，“网贷平台是否应该刚性兑付”、“如何保障投资者资金安全”等话题备受关注。

　　在关于“刚性兑付争议下的金融消费权益保护”的圆桌论坛中，投哪网CEO吴显勇表示，

　　对于投资者权益的保护，有赖于投资者本身的成熟。目前在P2P网贷领域，存在一些不规范的公司和平台在里面浑水摸鱼，然而投资者的自我保护意识、对风险识别的能力还不够成熟。一个成熟的市场，包括机构投资者和个人投资者，投资者可以通过风险的识别把风险降到最低，从而最大化保护自身的权益。

　　“要实现对投资者权益的保护，市场机制的建设也非常关键。”吴显勇强调。首先是游戏规则的确立，政府监管层面要出台相应的机制，从金融方面的运营经验、技术能力、从业人员的水平等方面建立准入门槛。同时，机制建设方面最重要的一点就是P2P平台的去担保化，实现信息中介的定位。此前银监会对P2P的监管划出四条监管“红线”，其中很重要的一条便要求平台自身不得提供担保，也因此使得“去担保化”、“去信用中介化”成为P2P网贷平台未来发展的趋势。

　　也有业内人士认为，从平台自身的角度来看，“去担保化”对平台的运营风险低，但投资人的权益没办法保障。对此，吴显勇先生表示，平台作为信息中介，也不是不能保障投资人的权益，相反应做好信息的充分披露，做好尽职调查，让投资人对项目本身的风险能够充分识别。同时，通过将投资人资金分散到不同标的里面，既能够获取行业平均的收益，又能够分散风险。

　　此外，建立相应的风险保证金制度，也是非常好的机制设计。根据借款人的信用等级收取一定的比例以及平台自身的投入，在出现比较大的系统性风险或大面积逾期时，启动风险保证金，对投资人进行先行赔付，最大程度保障投资人的权益。目前P2P领域领先的平台如人人贷、投哪网以及英国的ZOPA公司都是采用风险准备金的模式运营。