本周一(12月8日),万达商业地产开始正式路演,拟以每股41.80至49.60港元发售6亿新股,募集金额250.8亿至297.6亿港元(约合32亿到38.4亿美元)。如果承销商行使超额配售权(增发9000万股),最大募集金额约为44亿美元。
尽管低于部分投行50亿美元甚至100亿美元的预测,仍然是今年香港最大的IPO。
按照日程,发行价将于12月15日确定,12月22正式在港交所挂牌上市。根据招股文件,万达计划将此次IPO所筹资金用于建设10个物业开发项目,包括广元万达广场及哈尔滨南万达广场等。
据悉,路演首日已谈妥11家投资者(按常规锁定期为六个月)。科威特投资局(KIA)和Och-Ziff资本管理集团、中国平安、中国人寿、格力电器销售公司、新华联国际投资等机构名列其中。上述机构意向认购约20亿美元股票,相当于最低融集金额(32亿美元)的62%。消息人士称,科威特投资局、中国人寿和中国平安承诺各投3亿美元,Och-Ziff承诺投资2.5亿美元,荷兰退休基金APG承诺投资2亿美元。
值得注意的是,香港IPO基石投资者名单位中的常客——李嘉诚、李兆基、郑裕彤并没有出手万达商业地产。不知是因为与万达有竞争,还是看淡商业地产未来。
虽然进展顺利,但远不是“日光盘”。照这个节奏,行使招额配售,集资44亿美元的希望不大。
由于香港交易所对主板上市公司的流动性要求,万达IPO发售股票数量最少要占到总股本的10%。所以按IPO定价,万达商业地产市值为320亿美元到380亿美元之间。远低于此前1000亿美元的预测。据悉王健林对此估值并不满意。
上市前,王健林直接、间接持有万达商业地产58%股份;上市后,将被稀释到52.2%左右,王健林所持股票市值为167亿美元到198亿美元。
相关阅读
图文推荐
每日推荐
独家策划
更多
-
狼性文化魔力何在?百度华为的可取之处
【大智慧】二十期
李彦宏提狼性,需要根植于百度的“简单可依赖”文化来理解。华为的狼文化,最突出的是它的“攻击性”,坚忍和犀利。不同性质...
-
【大智慧】二十期
狼性文化魔力何在?百度华为的可取之处 -
【人物透视】三十三期
王石:地产教父的潇洒人生 -
【人物透视】三十二期
“土狼”任正非:毛泽东的铁杆粉丝 -
【大智慧】一十九期
美的换帅,民企应如何“去家族化”