一笔贷款发放之前，可以通过客户的信用和资金流转记录确定其信用水平，发放之后，又可以通过支付宝等渠道监控其现金流，是否出现与贷款目的不符的资金运用一目了然，企业每笔交易的收益也尽收眼底，强大的数据后台让阿里小贷公司对企业的真实财务数据了如指掌；另一方面，商户通过支付宝进行交易，一旦出现违约风险，阿里小贷公司可以通过支付宝随时掐住商户的现金流，保障贷款的安全性。

　　“客户的网上交易情况全都在阿里巴巴控制之中，但是对于银行来说，如果遇到某些不诚信的小企业弄虚作假、粉饰报表，就可能得不到企业真实的财务数据而掩盖了风险。”曾刚表示，阿里巴巴利用自身优势对风控成本的降低与传统信贷相比几乎是天壤之别，“甚至不需要一个信贷员就可以完全掌握商户的情况，这种巨大的数据支持是阿里巴巴的财富。”

　　阿里小贷公司相关人士也表示，重视数据，而不是依赖担保或者抵押，降低了小微企业融资的门槛，也让小微企业在电商平台上所积累信用的价值得以呈现。

　   短暂蜜月

　　阿里巴巴想实现自己客户的信用价值已经不是第一次了，2007年至2010年左右，阿里巴巴曾经与建行有过短暂的蜜月，推出了名为“e贷通”的贷款产品，阿里巴巴向建行提供“诚信通”和“中国供应商”会员企业的基本资质和多年一笔一笔交易累积起来的评价记录。

　　彼时，阿里巴巴已经建立起一整套信用评价体系与信用数据库，以及一系列应对贷款风险的控制机制，并开始以自身的交易平台优势帮助建行对客户进行风险控制，甚至包括针对网络特性制定的坏账客户“互联网全网通缉”。这些举措亦获得了建行的认同，一时间其创新模式和打开广阔市场的预期着实令人向往。

　　然而好景不长，阿里巴巴虽一直宣称自己不为盈利，但是小贷丰厚的收益让其眼馋不已，另一方面，建行的强势及对贷款审查的保守，使得阿里巴巴妄图为网商大规模发放贷款的设想困难重重，二者从理念到风格上的不匹配为分离埋下伏笔。

　　有数据、有平台、有资金，阿里巴巴很快从合作失败的阴影中走了出来，阿里小贷公司应运而生。“而此时的阿里巴巴，已经在和建行的合作中积累了不少放贷的知识和经验。”前述股份制银行中小企业金融部门总经理告诉记者，“当然建行也从中看到了商机，一直在搞电子商务，当然目前跟阿里巴巴相比还不是一个量级。”

　　直到今年6月，建行的“善融商务”平台终于上线，其运营模式与淘宝颇为相似，分为个人商城和企业商成两个端口，个人商城的页面设计则更类似于京东商城，为企业及个人提供融资、理财、分期付款等多种金融服务。

　　“建行之所以做网络平台，无非是看到了阿里巴巴电商网络的核心在于对客户信息数据的全方位掌控，掌握客户信息走到哪儿都是一个银行信贷业务和风险控制的根本。”哈尔滨银行副董事长兼董事会秘书刘卓表示。

　　亦敌亦友

　　对于阿里小贷公司的崛起，银行界反应不一，长于营销大客户的大银行似乎并未把这家小贷公司鲸吞小微市场的气象放在眼里，但是一些致力于微贷的中小银行及城商行却着实有些坐不住了。

　　提到阿里小贷公司，很少上网购物的赵梦琴对其具体模式的理解还是有点模糊，但她亦认同其规模会越来越大的说法，因为“客户已经是它的了”。