歧路征程

　　现阶段的银保转型已经不再是简单的产品转型，它会涉及到与银行的合作模式、银保团队的建设、银保销售理念和技术等方面的转变，是银保的专业化转型。而这又谈何容易。

　　蔡瑾直言不讳：“这次转型如果成功将是里程碑式的，他将回归保险的独有保障属性。而其难度则要远远大于前次的产品转型，持续时间也会更长。”如果说有个顺序的话，蔡瑾更倾向于首先在外资银行推出，然后逐步被股份制银行财富中心和国有私人银行复制，最后是国有银行的全面介入，时间会在5到10年。

　　在股份制银行有人算过一笔账，如果银行当年的盈利目标是2亿元，全部由保险来完成需要销售额达到60亿元，这意味着60亿元从银行流出至少要3到5年的时间。如果用理财产品，甚至基金来完成，60亿元的资金短期内还会回到银行。如果银行不卖理财产品，客户的资金就会马上流到其他银行。

　　这便意味着，现阶段让国有银行和股份制银行全面推动银行保障产品的转型还不成熟。即便如此，银保二次转型仍势不可挡。尤其是随着一些新成立的保险公司，它们为了扩大业务、树立形象、占领市场纷纷与银行合作，以尝试开拓保险市场。如新华人寿与北京商业银行和北京邮政储汇局合作、农业银行与华安产险合作等。与此同时，中国人寿、平安保险、太平洋保险也纷纷效仿。2002年，中国银行和保险开始建立银行保险的战略联盟。同年，民生银行与泰康人寿宣布建立战略联盟。

　　而后资本合作也开始摆上监管部门的议程，并公开表态支持银行和保险公司之间通过股权合作建立更加稳固的联系。特别是随着《国务院关于保险业改革发展的若干意见》的出台，明确鼓励保险综合经营，探索保险业与银行业、证券业更广领域和更深层次的合作，提供多元化和综合的金融保险服务。

　　“据我所知，工、农、中、建、交五大行目前均已作出设立保险公司的意向，有的已经向监管部门提出申请。同时保险公司也积极向银行参股。”蔡瑾向本刊记者透露。2006年7月28日，中国平安保险斥资49亿元成功收购深圳商业银行89.24%的股权，最近太平洋保险又斥资5.06亿元注入上海浦发银行。

　　然而，这一切仍然被严格限制在《中国人民银行法》、《商业银行法》、《证券法》和《保险法》等圈定的“分业经营，分业管理”的大框架下难于有更大突破。

　　炼狱重生

　　在中国现实国情和法律框架下，现阶段银行和保险还没能涉及实质性的股权合作，而只能局限于金融风险较小的战略联盟模式。而横亘在银保合作中的销售误导点燃了银行保险的全面整顿。

　　中国保险学会会长孙沛城毫不掩饰自己的观点。“中国保险市场迫切需要清理整顿。”孙沛城向本刊记者解释说，去年中国保险业收入达1.43万亿元，总资产超过6万亿元，实现了跨越式发展。但是，人才队伍、管理能力、法律法规及一些体制机制，还没有完全配套。现在的市场存在着不规范竞争、重规模、轻质量、抢市场、上规模等问题，这些都迫切需要清理整顿。

　　孙沛城表示，清理整顿首先要把竞争规则和经营规则完善好，改变目前保险业存在的以市场份额论英雄等一些粗放的发展路径，用质量和效益建立科学的行业发展考核、评价指标体系。

　　蔡瑾也认为，包括银行保险在内的整个保险行业是时候该冷静下来好好思考一下未来，而目前的整顿也未必不是好事。按照蔡瑾的预想，银行保险在积累了一定的业务基础和经验，且主体实力得以积累、机制趋于健全后，监管部门会放宽对银行保险业务的限制，并适当选择试点保险公司与银行以金融控股形式实施银行保险的资本融合，进而探索银保深度合作的可能性和安全性。最后过渡到银行保险人，实现银行与保险的全面融合。

　　（应采访对象匿名要求蔡瑾为化名）